평생 현금이 마르지 않는 투자법 : 박성현(3-2)

도박이 아닌 진정한 투자를 통한 지속적인 현금창출... 

투자와 도박은 한끗차이라고 생각합니다. 그리고 그 한끗의 차이를 보여주는 것이 투자공부입니다. 투자의 개념과 메커니즘도 이해하지 못한 상황에서 지속된 투자를 계속 나락으로 떨어지는 것임을 알게 되었습니다. 그래서 오늘도 독서와 글쓰기를 멈추지 않습니다. 

도박이 아닌 투자
복리, 인플레이션, 레버리지
분할 매수, 분할 매도

□ 공부하지 않으면 투자가 아니라 도박

• 대부분 투자를 포기하는 가장 대표적인 이유는 위험하다는 생각때문입니다. 그리고 그런 사람들이 투자를 표현하는 단어는 바로 도박입니다. 투자의 본질도 이해하지 못하고 투자회사도 분석하지 않고 소중한 돈을 투자하는 것은 도박을 하는 것과 다르지 않습니다.
• 솜씨 좋은 요리사에게 날선 칼은 맛있는 음식을 만들 수 있는 유용한 도구지만, 범죄자의 손에 들린 칼은 위험한 흉기입니다. 아무리 좋은 도구라도 사용하는 방법을 제대로 숙지하지 않고 쓰다가는 크게 다칠 수 있다는 것을 명심해야 합니다. 
• 투자와 도박은 한끗차이가 아닐까 생각한다. 나름대로 독서와 투자공부를 통해 자신이 무장되었다고 생각하면 우리는 부동산, 주식을 하게 되고 혹 초기에 좋은 결과를 얻게 되면 본인의 실력이 좋아졌다고 생각하게 된다. 그리고 투자금을 늘리면서 크게 좌절하게 된다. 단순한 겉을 핥는 공부가 아닌 독서와 글쓰기를 통한 'insight'가져야 하지 않을까 생각한다.

 

□ 투자의 3요소 : 복리, 인플레이션, 레버리지

• 투자의 세 가지 요소는 복리, 인플레이션, 레버리지입니다. 이 세가지를 이해하는 것도 중요하지만, 투자에 성공하려면투자의 메커니즘을 이해해야 합니다. 복리는 티끌을 태산으로 만들어 버릴 만큼 엄청난 힘을 갖고 있습니다. 워렌 버핏이 세계 최고의 부자가 될 수 있었던 배경에도 복리의 마법이 있었습니다. (72법칙은 복리를 전제로 자산이 2배로 늘어나는 시간을 계산하는 방식)
• 두번째는 인플레이션입니다. 통화량이 증가하면 현금의 가치가 그만큼 하락해서 물가가 오르고, 물가가 오르면 주식이나 부동산 같은 자산의 가격도 상승하게 됩니다. 세번째는 레버리지입니다. 비싼 자산을 그보다 작은 돈으로도 살 수 있게 도와주는 도구입니다. 이 레버리지가 인플레이션을 만날 때 작용하는 원리를 이해한다면 투자의 기본을 깨닫게 되는 것입니다.
• 우리는 어려서부터 빚지면 안된다고 어른들에게 듣고 배워왔습니다. 하지만 독서를 통해 자본주의를 알게되면서 잘 못 생각했다는 것을 알았습니다. 빚은 좋은 빚과 나쁜 빚이 있고 우리는 대부분은 나쁜 빚을 빚져왔기 때문에 좋지 않다고 느끼게 된것입니다. 그렇기 때문에 좋은 빚이 복리, 인플레이션을 만나 자산이 증가하는 마법을 만나기 위해 하루라도 빨리 투자공부를 해야합니다.

 

□ 잃지 않는 주식 투자법

• 주식 투자를 하는것과 잘하는 것은 아주 다릅니다. 결국 잘하기 위해서는 주식 투자의 본질을 이해해야하고 그 본질은 좋은 회사에 투자하는 것입니다. 이것이 선행되지 않으면 그 어떤 노하우도 무용지물이 됩니다. 좋은 회사에 투자하기 위해서 기본적인 개념, 사업보고서, 재무제표를 통한 분석과 현명한 투자자들이 책을 통해 전한 조언을 이해해야합니다. '좋은 것'은 그대로 수용하고, '따르기 어려운 것'은 쉬운 방법으로 대체하고, '지키기 어려운 것'은 시스템을 만들어 통제하는 것입니다.
• 시스템은 다름아닌 분할 매수입니다. 투자의 기본은 싸게 사서 비싸게 파는 것입니다. 주식을 싸게 살 수 있는 가장 좋은 방법이 나눠 사는 것이고 비싸게 팔 수 있는 좋은 방법 역시 나눠파는 것입니다. 기쁨은 나누면 배가 되고, 슬픔은 나누면 반이 되고, 주식은 나누면 수익이 됩니다.
• 우리는 가격이 내려가면 소위 물타기를 통해 강제 분할 매수를 하게 됩니다. 하지만 가격이 올라가면 분할 매수보다는 적당히 오른 가격에 팔기 바쁩니다. 결과적으로 손해볼 때는 눈덩이처럼 커지고 이익이 날 때는 찔끔 이득을 보게 됩니다. 즉, 원칙을 지키는 것이 가장 어려운 것이고 이를 시스템인 분할매수로 지켜나간다면 주식도 도박이 아닌 투자가 될 수 있을 것입니다.